Come funziona il finanziamento / prestito soci in America per Corporation e LLC

Il prestito soci nelle società americane è una forma di finanziamento simile ad altre ma con la particolarità di essere fornito dagli azionisti. Di solito è il debito più subordinato all'interno del portafoglio debiti della società. In genere si tratta di una forma di finanziamento a lungo termine con interessi nulli o molto bassi. Di seguito riportiamo alcune nozioni di base circa il finanziamento soci in America:

• Nelle corporation il finanziamento soci deve essere approvato dal Consiglio di Amministrazione [Board of Directors]
• Può essere un finanziamento infruttifero oppure può prevedere il pagamento di interessi;
• È caldamente consigliato sottoscrivere un contratto [Shareholder Laon Agreement] che regoli i termini del finanziamento tra i soci e la società;
• In America spesso le società emettono una Promissory Note al socio in connessione con il finanziamento erogato.
   

Il contratto per regolare il finanziamento soci nelle società americane [Shareholder Loan Agreement]

È buona norma che il prestito soci sia regolato con un accordo che in America prende il nome di Shareholder Loan Agreement. Di seguito gli elementi chiave che devono comparire nell'accordo di prestito:

1. Nome del o degli Azionisti che stanno erogando il prestito;
2. Ragione sociale della Corporation;
3. Qual è la legge che disciplina il contratto di prestito;
4. Importo del prestito;
5. Interesse sul prestito [nel caso il prestito sia a titolo oneroso]
6. Modalità di calcolo della rata di rimborso del prestito;
7. Definizione delle condizioni che determinano il Default della società;
8. Necessità o meno di emettere una Promissory Note o altre forme di garanzia sul prestito;
9. Durata / Scadenza del prestito.

Rimborso del prestito soci nelle società americane

Quali sono le opzioni di rimborso del prestito soci comunemente usate in America? Sono disponibili quattro opzioni per il metodo di rimborso:
 

1. Il prestito può essere rimborsato con "importi periodici specifici", il che significa che i soci e la Società concordano una somma di denaro che la Società pagherà ai soci a intervalli periodici regolari.
2. Pagamento in un'unica soluzione alla scadenza del prestito. La Società non paga nulla ai soci fino alla fine della durata del prestito, momento in cui verrà rimborsa l'intero prestito in un unico pagamento.
3. L'opzione di rimborso "solo interessi" significa che la Società effettua pagamenti regolari ai soci destinati a pagare solo gli interessi maturati sul capitale, senza che alcuna parte del pagamento vada verso l'importo del capitale stesso . Il capitale viene poi rimborsato alla scadenza del prestito.
4. L'opzione di pagamento "interessi e capitale" significa che la Società effettua pagamenti regolari ai soci destinati a rimborsare sia l'importo del capitale che gli interessi.

Risvolti fiscali e contabili del prestito soci nelle società americane

Il fisco americano, IRS, non vede di buon occhio società con una struttura di debito e capitale sociale squilibrate. Secondo il principio della Thin Capitalization, se il debito è eccessivo rispetto ai mezzi propri il fisco americano ricaratterizza tutto o parte del debito come capitale sociale. Raccomandiamo un rapporto massimo di Debito/Capitale Sociale di 1.5 a 1.

In presenza di strutture di finanziamento eccessivamente squilibrate, in base alla nuova regola del thin cap, esiste una limitazione alla deduzione degli interessi passivi netti aziendali che possono essere detratti solo nella misura del 30% del "reddito imponibile rettificato" [simile all'EBITDA] Le detrazioni in eccesso possono essere riportate a nuovo a tempo indeterminato. La regola si applica a qualsiasi debito in essere il 1 ° gennaio 2018. Non è previsto il riconoscimento [grandfathering] per il debito esistente.


AVVERTENZA Si precisa che le informazioni contenute in questo articolo non costituiscono in alcun modo parere legale o consulenza professionale, ma esclusivamente informazioni generali a carattere divulgativo.


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