Tassazione in America degli investimenti in fondi comuni, piani di risparmio, e fondi pensione italiani

I cittadini italiani che diventano residenti fiscali americani sono tenuti i dichiarare gli investimenti in fondi comuni, piani di accumulo, e fondi pensionistici italiani - o esteri - nell'ambito della normativa americana sulla tassazione delle Passive Foreign Investment Company - PFIC

La tassazione americana di queste forme di investimento estere è altamente punitiva. Spesso i cittadini italiani che sono diventati residenti fiscali americani a causa di un trasferimento di lavoro in America non si rendono conto di avere investimenti in una o più Passive Foreign Investment Company e mancano di ottemperare alla normativa fiscale in materia con tutte le conseguenze del caso.

Il problema della compliance fiscale in tema di investimenti in Passive Foreign Investment Company è aggravato dal fatto che la normativa fiscale americana prevede la presentazione di una serie di documenti emessi dalla società estera di gestione dei fondi comuni che sono molto difficili da ottenere.

Va tenuto presente che non tutti i conti pensionistici italiani rientrano tra le Passive Foreign Investment Company, mentre la maggior parte dei fondi comuni e di investimento italiani rientrano nella disciplina fiscale prevista per le Passive Foreign Investment Company. La qualifica come PFIC dipende dagli income e asset tests come spiegato nel dettaglio più oltre in questo articolo.

Il nostro consiglio ai cittadini italiani in procinto di trasferimento di lavoro negli Stati Uniti è di liquidare gli investimenti in fondi comuni, piani di accumulo, e fondi pensione italiani prima di diventare residenti fiscali americani e di investire in forme di investimento simili gestite da società finanziare americane.
 

Che cosa sono le Passive Foreign Investment Company - PFIC

Una Passive Foreign Investment Company è definita dall’Internal Revenue Code quando si verifica una delle due situazioni:

• Income Test: almeno il 75% del reddito lordo della società è costituito da reddito passivo (ad esempio dividendi, interessi, canoni o capital gains).
• Asset Test: almeno il 50% delle attività della società produce o è detenuto per produrre reddito passivo.

Tra gli esempi più comuni di PFIC si annoverano:

• Fondi comuni di investimento italiani [esteri] (foreign mutual funds) dove per esteri si intende non emessi o gestiti da società americane;
• Exchange-traded funds (ETF) esteri - ovvero non americani;
• Piani di risparmio o accumulo italiani o esteri;
• Fondi pensione italiani.

Norme USA sulla tassazione delle Passive Foreign Investment Company - PFIC

• Excess Distribution Rules: le distribuzioni che superano il 125% della media delle distribuzioni dei tre anni precedenti sono soggette a un trattamento fiscale speciale. Tale reddito viene “spalmato” su anni precedenti, tassato all’aliquota marginale più elevata applicabile in ciascun anno e gravato da interessi.
• Trattamento sfavorevole delle plusvalenze: i guadagni derivanti dalla vendita di partecipazioni PFIC sono, in linea generale, trattati come excess distributions e non come capital gains ordinari, con conseguente maggiore carico fiscale.
• Perdite non deducibili: a differenza di molti investimenti statunitensi, le perdite su PFIC di norma non possono compensare il reddito PFIC o altri redditi.

Obblighi di reporting fiscale per gli investimenti in fondi comuni e fondi pensione italiani

I cittadini italiani che diventano residenti fiscali americani e che detengono investimenti in fondi comuni, piani di accumulo, e fondi pensione italiani che si configurano come PFIC devono presentare annualmente il Modulo 8621, Information Return by a Shareholder of a Passive Foreign Investment Company or Qualified Electing Fund. Il modulo deve essere presentato ogni anno per ciascun investimento detenuto in una Passive Foreign Investment Company, anche in assenza di distribuzioni. La mancata presentazione espone al rischio di sanzioni da parte dell’IRS e può estendere a tempo indeterminato il termine di prescrizione (statute of limitations) sull’intera dichiarazione.