Differenze tra LLC e Corporation: quel è meglio aprire?

Quale società aprire in America?

06/11/2017

Le differenze tra LLC e corporation: una domanda che ci viene posta spesso da chi sta pensando di aprire una società in America

LLC e Corporation sono entrambe società di capitali ma con profonde differenze tra loro. Non si può dire in assoluto che sia meglio la LLC o la Corporation, dipende tutto dal tipo di attività che si intende svolgere in America per il tramite della società

Una domanda che sempre capita di affrontare quando parliamo con i nostri clienti che stanno pensando all'apertura di una società negli Stati Uniti è se sia meglio aprire una LLC o una
corporation.

La risposta giusta in assoluto a questa domanda non esiste. Quale sia il tipo di società da aprire dipende da una serie di fattori operativi e da considerazioni di tipo fiscale e personale. In questo articolo passiamo in rassegna le differenze tra LLC e corporation e sottolineiamo i fattori che militano a supporto dell'apertura di una LLC o di una corporation.

Come sempre ci soffermeremo sugli aspetti fondamentali senza andare nel dettaglio operativo o teorico relativo a questi due tipi di società: lo scopo è quello di dare le informazioni chiave per decidere se è meglio aprire una LLC o una corporation a secondo della vostra situazione specifica.

Cos'è una LLC?

La LLC è nata per dare una alternativa, semplificata, a chi deve condurre una attività commerciale negli Stati Uniti ma non vuole avere le complessità formali della corporation.

Qui dobbiamo intenderci bene: la corporation ha degli obblighi formali in più rispetto alla LLC: assemblea soci, assemblea del consiglio di amministrazione, necessità di avere il consiglio di amministrazione e necessità di adottare le resolution ovvero le decisioni in maniera formale scrivendo un documento che le descriva.

E questo è tutto: non esistono obblighi formali di altro tipo. Possiamo capire che per chi è nato e cresciuto in America questo possa sembrare molto, ma per chi viene dall'Italia è niente. Quindi si, la LLC ha meno formalità della corporation ma come abbiamo visto anche la corporation non ha poi molto cui stare dietro.

Nel caso poi delle LLC uninominali [con un socio unico] la limitazione della responsabilità personale è questione controversa e per quello forse le formalità cui prestare attenzione sono ancora più stringenti che non nel caso della Corporation.

Quali sono le caratteristiche della LLC?

  • Limitazione della responsabilità - Come la corporation anche la LLC è una società di capitali e offre quindi la limitazione di responsabilità tipica delle società di capitali: la responsabilità della società è limitata al valore dell'attivo della società e i soci NON rispondono delle obbligazioni e dei debiti della società [LLC o corporation] con il proprio patrimonio personale. 
  • Possibilità di aprire LLC uninominali [ma non in California nè in Massachusetts] 
  • Gestione: la gestione delle LLC può essere curata dai soci della LLC oppure può essere demandata a manager non soci.
  • La LLC è una società cosiddetta "trasparente" o anche "pass through entity". Vuol dire che il reddito della LLC è tassato direttamente in capo ai soci [ne parliamo meglio nella prossima sezione dedicata alla tassazione]


Caratteristiche delle Corporation in America

La risposta più veloce è quella secondo cui la corporation americana corrisponde alla società per azioni. Avvocati, commercialisti d'altro bordo, professori di diritto e studiosi, lo sappiamo, storceranno il naso a questa semplificazione ma per noi che siamo persone umili direi che la semplificazione coglie il 90% della realtà.

La corporation in America "È" la società per azioni in Italia con alcune significative semplificazioni:

  • Niente obbligo di capitale sociale minimo;
  • Niente Collegio dei Sindaci;
  • Niente nota integrativa al bilancio.
  • La partecipazione alla corporation è rappresentata da azioni come nel caso delle SpA italiane.
  • Possibile aprire una corporation con un solo socio. Cariche sociali obbligatorie: President, Treasurer e Secretary.
  • Obbligatorio avere il Board of Directors [il Consiglio di Amministrazione] anche se formato da un solo membro [Sole Director]


Tassazione LLC e Corporation in AmericaLe differenze tra LLC e Corporation a livello di tassazione

  • Tassazione LLC

Le Limited Liability Company NON presentano bilancio e NON fanno la dichiarazione dei redditi. Il reddito tassabile fluisce in capo ai soci a secondo della percentuale di partecipazione al capitale.

Il socio persona fisica sarà lui a dover fare la dichiarazione dei redditi in America includendo anche i redditi della LLC agli altri redditi eventualmente prodotti [in altre parole, la quota parte di reddito della LLC fa cumulo con il resto dei redditi della persona fisica] Da ciò discende che, nel caso di partecipazione di un residente italiano, c'è l'obbligo di presentare la dichiarazione dei redditi in America e a pagare le tasse in America per i redditi percepiti dalla partecipazione in una LLC.

La tassazione dei redditi prodotti dalla LLC avverrà quindi con le aliquote della tassazione sul reddito delle persone fisiche.

Self-Emplyment Tax - I soci delle LLC sono considerati dal fisco americano dei "lavoratori autonomi" [self-employed] Come tali devono pagare loro, in sede di dichiarazione dei redditi, i contributi sociali [Pensione e Sanità, ovvero: Social Security e Medicare] che si pagano nel rapporto di lavoro dipendente [il 50% vengono pagati dal datore di lavoro ed il 50% vengono pagati dal dipendente] Nel caso del socio di una LLC quest'ultimo dovrà pagare lui tutti i contributi sociali.

Ad oggi la tassazione aggiuntiva in capo al socio della LLC è del 15.3% sul reddito netto [quindi sull'insieme ricavi meno costi] È un aspetto spesso trascurato, specie dagli avvocati, quando di parla delle differenze tra LLC e corporation. Mentre si input alle corporation il difetto della doppia tassazione, si dimentica di citare che a fine anno i soci delle corporation devono pagare i contributi sociali obbligatori nel rapporto di lavoro subordinato.

  • Tassazione Corporation

Le corporation devono presentare la dichiarazione dei redditi ogni anno e, se hanno utili, pagano le tasse con le aliquote previste per i redditi delle società. I soci pagano le tasse solo nel caso in cui la corporation dichiari e distribuisca dei dividendi. Secondo quanto previsto dal Trattato Italia - America contro la doppia imposizione, all'atto della distribuzione del dividendo la corporation applicherà una ritenuta alla fonte del 5% [dividendi pagati ad una società] oppure del 15% [dividendi pagati a persona fisica]. La trattenuta alla fonte verrà recuperata poi in sede di dichiarazione dei redditi in Italia.

NON è quindi necessario fare la dichiarazione dei redditi in America quando l'unico reddito percepito in America sia il dividendo pagato da una corporation che applica la ritenuta alla fonte come appena descritto.

Negli Stati Uniti i soci delle corporation non ricevono un credito di imposta quando viene loro pagato un dividendo come invece avviene in Italia. In questo senso si parla spesso di doppia tassazione del socio: prima la corporation paga le tasse sugli utili d'impresa e poi il socio viene tassato a livello personale sul dividendo percepito.

Note finali sulle differenze tra LLC e Corporation: particolarità a cui prestare attenzione

  • Utili non distribuiti di una LLC Attenzione che nel caso della LLC la tassazione colpisce anche gli utili non distribuiti.
  • LLC Uninominali: Nuovi obblighi di reporting all'Amministrazione finanziaria americana Dallo scorso anno le LLC uninominali il cui socio unico sia un non residente americano hanno l'obbligo di chiedere l'EIN e di fare il filing del Form 5472 anche quando non producano ricavi negli Stati Uniti.

- Ulteriori informazioni sugli obblighi delle LLC con socio unico

  • LLC possedute da una società di capitali Quando i soci di una LLC sono delle società di capitali il fisco americano considera la LLC come una "disregarded entity" e la equipara ad una sussidiaria Americana della casamadre estera con tutte le conseguenze del caso ad esempio l'assoggettamento alla branch tax e l'obbligo di mantenere una doppia contabilità.
  • Tassa sulle donazioni La donazione, da parte di un residente americano, delle azioni di una corporation, non sono soggette alla tassa sulle donazioni.
  • LLC con socio unico: sono vietate in California e Massachusetts


Quando è meglio la LLC e quando è meglio la Corporation: come scegliere quale tipo di società aprire in America tenendo conto delle differenze tra LLC e corporation

LLC per investimenti immobiliari in AmericaRiportiamo alcune situazioni in cui è meglio un tipo di società rispetto all'altra.

  • Acquisto e messa a reddito di un immobile Tipicamente investimenti immobiliari di questo tipo sono fatti attraverso una LLC: ogni immobile una LLC dedicata. Gli ammortamenti sull'immobile praticamente azzerano la tassazione a fine anno.
  • La proprietà della società americana è una società di capitale In questo caso è meglio aprire una corporation perché le LLC possedute da società di capitale sono considerate dal fisco americano delle disregarded entities.
  • Necessità di aggiungere più soci alla compagine sociale nel corso del tempo La corporation si presta meglio ad accogliere più soci a motivo della struttura più formale che la differenzia dalla LLC.
  • Necessità di fare la dichiarazione dei redditi personale in America A differenza della corporation, i soci della LLC devono sempre fare la dichiarazione dei redditi personale in America e poi riportare nella dichiarazione dei redditi in Italia i redditi conseguiti e le tasse pagate in America.


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